越秀资本（000987）4月13日发布投资者关系活动记录表，公司于2023年4月12日接受2家机构调研，机构类型为基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍：

问：公司在手现金如何管理和规划？分红水平是否还可以再上升？

(资料图片)

答：2022年末，公司资产负债率77.41%，货币资金余额166亿元，财务状况稳健。公司建立了流动性风险管理指标体系，日常对指标实施监测与控制，并通过不断扩宽融资渠道，合理安排资产负债结构，保持较强的偿债能力，防范流动性风险。公司存量资金主要用于保障日常经营所需流动资金及战略性支出，如主营业务投放、对子公司增资或拆借、对外战略投资等。 公司2020年完成战略转型以来，年度现金分红率（年度派现总额/合并报表归母净利润）分别为14.91%、29.97%、33.96%，股东回报力度逐年增大。未来，公司会继续综合年度盈利、未来规划、股东回报等因素，制定合理的分红方案。

问：请介绍总部对子公司管控赋能的情况。

答：总部主要从以下方面对子公司进行管控及赋能：一是战略管理，坚持在规范的公司治理基础上进行市场化的管理管控，打通贯穿总部及各子公司的"战略-事业计划-任务分解-考核"管理体系，按照整体战略方向引导旗下各项业务稳健发展；二是风险管理，总部建立起一套有效的涵盖风险制度、组织、系统、指标、人员和文化的全面风险管理体系，搭建起治理架构、战略与偏好、风险计量、风险报告、绩效考核+信息系统的"5+1"风险管理架构，积极建设与业务配套的风险管理系统，支持业务高效发展；三是资金支持，总部实施资金统管，为子公司搭建拆借通道，支持下属资金密集型子公司培育良好的主体信用，通过发行公司债券、债务融资工具等补充运营所需流动资金，并支持推动各子公司通过引战增资、发行永续债等方式提升资本金；四是研究驱动，总部金融研究院作为广州市高校金融学博士后工作站，广泛开展宏观经济、细分行业研究，围绕公司发展相关的重大课题及市场情况，为各子公司提供专业投研服务；五是文化引领，总部坚持以统一的企业文化理念引领各业务发展，并建立了覆盖面广、机制完善的金融学院培训体系，持续为子公司输入人才及人资管理理念。此外，总部客户资源管理与协同、数字科技等部门还提供品牌管理、客户协同、金融科技等各项赋能，有效支撑各项业务开展。

问：融资租赁去年融资成本降低是什么原因？

答：一方面，深入实施"拓渠道、控成本、调结构"的融资管理策略。2022年市场融资利率整体向下，越秀租赁积极把握资金面持续宽松的有利局面，通过紧抓窗口融资、协调降低存量成本、构建发债常态化机制等措施，降低融资成本。 另一方面，绿色租赁、普惠租赁的业务转型获得资金市场认可。 当前融资租赁行业进入转型发展的关键时期，越秀租赁紧跟国家战略及政策导向，切实立足融资租赁本源，在绿色租赁、普惠租赁方面的业务转型成效显著，并获得较低成本的资金支持。其中，绿色租赁方面，2022年新增业务投放151亿元，占比44%，获评中诚信绿金授予的最高等级"Ge-1"级绿色企业认证及ESG评级A级；成功发行4笔绿色公司债券总金额38亿元，实现从绿色投放到绿色再融资的全链条覆盖。普惠租赁方面，2022年新增业务投放92亿元，累计服务客户超3.5万户；全年发行4期小微ABS、1期小微ABN，金额合计45.52亿元，形成普惠小微项目投放与融资循环互促的机制，实现助力小微企业设备更新升级、生产厂家扩大销售、资本市场便捷再融资等多方共赢的高质量发展模式。

问：2022年度期货行业整体下滑，广州期货风险管理子公司广期资本净利润逆势增长是什么原因？

答：广期资本目前业务规模在行业内处于前列，2022年实现营业收入（一般口径）76.71亿元，同比增长23%；净利润6,695万元，同比增长95%。其业绩增长主要有以下原因：一是2022年广期资本获2亿元股东增资，可用资金规模增加，仓单业务规模快速提升； 二是聚焦优势品种、持续加大投研力度，提升行情判断的精准度，在铜、橡胶等品种屡次抓到较好的交易价差机会，实现了净利润的提升; 广州越秀资本控股集团股份有限公司主营业务包括不良资产管理、融资租赁、私募基金管理和资本投资等业务。越秀金控是国内首个地方金控上市平台，2020年上半年维持中诚信“AAA”信用评级。

调研参与机构详情如下：